中融信托:三大板块齐头并进 战略转型成果显著

 

    信托公司的业绩报告相继出炉。

  近日,中融国际信托有限公司(简称“中融信托”)发布的数据显示,截至2016年末,该公司实现营业总收入67.96亿元,净利润高达27.04亿元,净资本充足率159.03%。

  “2016年,公司按照既定的战略转型方案,积极推动私募投行、资产管理、财富管理三大板块业务发展,取得良好的经营效果。”中融信托方面指出。

  实际上,中融信托从2014年底就正式启动转型战略,确定了新的中长期发展目标,即从单纯的资金提供者转型为集私募投行、资产管理和财富管理于一体的综合性金融服务提供者。

  “作为积极转型、开拓进取的代表,我们目前在固定收益、股权投资、房地产及文化产业等多个领域都有较为成熟的投资经验和成果。”中融信托方面分析指出。

  银监会信托部主任邓智毅日前在“2017年信托业监管工作会”上更是表示,2017年是供给侧结构性改革的深化之年,也是信托业改革转型的深化之年。

  此外,早在今年1月份,中融信托还曾宣布,该公司注册资本由60亿元增加至80亿元,资本实力进一步加强。

  管理资产规模超8500亿元

  在经济新常态之下,信托公司的发展备受关注。

  数据显示,截至2016年末,中融信托合并管理资产8584.72亿元,其中,自有资产256.51亿元,占2.68%;信托资产6829.67亿元,占80.59%;子公司受托管理资产1498.54亿元,占17.46%。

  “2016年全球经济维持缓慢复苏态势,我国各项主要经济指标也呈稳中向好的迹象。“一带一路”建设、IPO提速、新三板分层制、国企改革等重要政策的持续推进,都将为资本市场创造更多投资机会。受政府关注和鼓励的节能环保、文化教育、人工智能、高端制造以及医疗健康等新兴产业将加速发展。”中融信托方面人士指出。

  他还进一步表示,信托作为我国投融资市场的重要力量之一,可充分发挥制度灵活、渠道丰富、产品多样的优势,提升资产管理的专业能力,为实体经济和投资者提供综合性金融服务。具体来说,信托公司可以聚焦股权投资、上市公司定增、并购重组、特定产业投资基金等多种投资方式,积极布局具有较大发展空间和盈利前景的相关行业。

  招商证券早前亦在报告中分析指出,“信托行业迎来白金时代,中融(信托)作为龙头之一,将搭上行业快车加速发展。”其竞争优势在于:未来股东重组成功,央企背景是中融的有力法宝;业务团队稳定,激励机制到位;管理层提前布局信托业务转型,通过增加股权投资、PE、产业基金等方式,提升主动管理能力。

  不过,在快速发展的同时,年报中也指出了信托行业面临的一些挑战。

  一是宏观经济增长压力仍然较大,“三去一降一补”经济政策可能会导致传统信托融资业务风险进一步暴露;二是资管行业参与机构扩容进一步加剧,市场竞争压力显著增加,与券商等金融同业相比,信托公司在资本市场业务规模、操作经验上仍存在一定差距,需要不断提升行业投研能力,强化专业人才队伍建设,提升金融服务质量和水平;三是跨市场风险管理难度加大,随着信托公司业务转型,跨市场、跨行业投资业务增多,交易结构复杂的金融产品对信托公司的风险管控能力提出了新的挑战。

  而中融信托管理层则一直秉持“业务发展,风控至上”的管理思想,不断为完善风险管理体系而付出的不懈努力,其特色风控在行业内一直被当做“风向标”。

  据介绍,中融信托在经营中陆续推出的合伙人管理机制、独立审批人制度、房地产分类监管制度、项目风险准备金、高级管理人员绩效延期支付制度等等,严格控制风险。

  “风控不是一步到位的,而是一个不断总结、日渐完善的工作。”中融信托相关负责人曾坦言,为了适应经济发展新常态、新形势,提升自身核心竞争力,公司适时调整经营发展战略,积极布局业务转型,努力拓展并购重组、国企改制、政府产业基金、私募股权投资等资本市场业务,内控建设和风险管理升级也将持续推进。

  实现转型三大板块

  由于经济放缓,同业竞争加剧等因素,信托传统融资类业务收益在一定程度上进入下行通道,不少信托公司积极探寻转型之路。

  而为推动业务转型,实现长期可持续发展,早在2014年,中融信托就制定了《2015~2017年战略规划》,设立了“一个目标、三组动力”的实施方案。

  具体来说,“一个目标”指公司的总体战略方向是从单纯的“资金提供者”转型成为“综合资产管理者”;“三组动力”指公司业绩增长的动力引擎,实现转型的三大板块,即私募投行业务板块、资产管理业务板块和财富管理业务板块。

  “2016年,公司以转型创新为核心,持续调整并优化业务结构,收缩传统融资类业务,围绕资本市场重点拓展以下四方面业务,一是参与优质企业的PE股权投资;二是开展上市公司定向增发、并购重组等业务;三是参与一二线城市的商业地产投资;四是与商业银行、资产管理公司等金融机构合作,开展主动管理型资产证券化业务。”中融信托方面指出。

  中融信托董事长刘洋在2016年信托业年会上也曾表示,一方面,中融不放弃传统业务,但在结构上收缩传统融资类业务,积极探索各类资产证券化业务;另一方面,围绕资本市场坚定地开展标准化资产投资、股权投资和并购等转型业务,努力增强公司的资源整合能力。

  他还进一步分析指出,“在近两年的转型时间内,我们欣喜地看到资金端市场也在发生变化,随着利率持续下行,理财市场需求逐渐多元化,浮动收益类业务正逐渐被更多的传统信托投资者所接受和认可,这对我们行业的转型利好明显。”

  值得注意的是,作为中融信托转型三组动力之一的财富管理业务发展极其迅速。

  数据显示,2016年,中融财富集合信托计划的发行规模超千亿元,不止吸引了数万名高净值人群,还与国内主流金融机构客户取得了合作。

  2017年,为了更好地服务机构类客户,公司在财富中心下设机构客户部,专门负责银行等金融机构的产品营销及客户推广,并将进一步精准高效地为广大机构客户提供优良服务,不断提升中融财富在高端理财市场上的专业形象。

  注册资本增资至80亿元

  邓智毅曾坦言,虽然信托业风险水平整体可控,但在经济增速放缓、产业结构深度调整的背景下,信托业风险正在加快暴露。包括信用风险、流动性风险、交叉性金融风险、合规风险和操作风险五大类。

  提高风险抵御能力的重要举措之一,就是夯实资本。

  早在今年1月份,中融信托就曾宣布,该公司注册资本由60亿元增加至80亿元,股东持股比例不变。

  “此次增加注册资本根据公司2016年第四次临时股东会决议,经中国银行业监督管理委员会黑龙江监管局《关于同意中融国际信托有限公司增加注册资本及修改公司章程的批复》同意,并已于2017年1月19日完成工商变更登记手续。”中融信托发布公告称。

  对此,中融国际信托相关负责人也表示,资本金的扩充为公司满足监管要求、提高风险抵御能力、提升市场竞争力、促进业务全面发展提供了保障。此次增资方式是未分配利润转增,截至2016年6月30日,20亿元未分配利润按照公司现有各股东持股比例进行同比例转增注册资本,转增后中融信托注册资本为80亿元。这样的安排,也再次显示了中融信托公司治理的稳定性,以及股东公司发展的信心。

  据悉,截至2016年末,注册资本金在30亿元以上的公司达28家左右。中融国际信托此次完成增资后,已跻身注册资本规模前五位。