中融资本

中融国际资本管理有限公司(以下简称“中融资本”或“公司”)立足香港、根植内地。作为中融国际信托有限公司(以下简称“中融信托”)的海外投资控股平台,中融资本主要从事直接投资、资产管理和财务咨询服务业务。2015年5月,中融资本正式获发香港证监会4号及9号牌照,成为具备国际性资产管理业务资格和提供财务咨询服务资格的专业香港金融机构。中融资本直接参与境外投资并管理运用海外投资者的资金,把握国际市场的­­投资机遇,拓展投资标的范围,提供全球资产配置方案,迈入国际化资产管理公司之列。

中融资本充分利用中融信托的品牌优势和强大的项目及市场资源,借力香港国际金融中心的地位,促进资金的内外流动并掌握跨境资本市场实时动态。通过与国际顶尖金融机构的深度合作,结合中融信托的资源优势,中融资本为中资企业跨境投融资和海外资本进入中国提供投融资支持和服务,成功发展为国际一流的投资机构和资产管理平台。

一、公司治理与组织结构

(一)股权结构

中融资本由Zhongrong International Holdings Limited(注册地英属维京群岛,非注册译名“中融国际控股”)设立,中融资本注册地为香港,投资总额约1,235万美元,全资控股上海瑞扬投资管理有限公司(以下简称“上海瑞扬”)。上海瑞扬注册于上海自由贸易试验区,为中融资本旗下专注于私募基金管理与直接投资的专业金融服务平台。上海瑞扬于2015年1月正式获得由中国证券基金投资协会颁发的“私募基金管理人登记证书”,成为新《基金法》颁布后具有独立法律意义的私募基金管理公司,获准开展私募证券投资、股权投资等私募基金业务。

(二)治理架构

(三)组织架构图

二、主要业务情况

      中融资本以实现“经济新常态”下投资人“多元化资产配置与境内外跨市场投资”为己任,致力于打造一流的资产管理机构投资金融服务提供商。

主要业务板块包括自营业务、资产管理、投资顾问及咨询服务等业务板块。公司各项业务板块发展良好,截至2015年7月,境内资产管理规模达16,590万元人民币,境外资产管理规模达97,785万元人民币;自营业务业务板块投资运用资金达8,743.58万元人民币。中融资本庞大的资产管理及自营资金运用规模彰显了公司雄厚的资本实力和卓越的投资能力。

(一)自营业务

自营业务主要涉及自有资金的股权投资、金融产品投资业务及债券发行。

中融资本的关联公司作为境外发行人,其母公司中融信托作为境内维好及流动性支持契据、股权回购承诺契据提供人为境外债券发行提供增信措施。2015年6月,中融资本的关联公司发行境外美元债券2.25亿美元,债券的成功发行进一步改善中融信托的资产负债结构,为公司建立了低成本融资渠道,彰显中融信托的海外市场影响力并为海外业务发展提供有力支持。

(二)资产管理

资产管理部门主要负责房地产投资、产业重组并购与境内外资本市场投资业务。

1、房地产投资

在房地产投资领域,中融资本主要通过其境内外地产投资基金开展业务。在境外,中融资本目前在亚洲、欧洲、北美等热点投资区域,与当地合作伙伴以购买不动产、开发房地产等形式,开展境外房地产投资业务。在境内,则通过中融资本境内房地产投资基金投资多种房地产基金,包括经营性不动产基金,住宅开发基金,旅游地产基金,健康医疗地产基金及仓储物流产业基金等。

2、产业重组并购

中融资本还以产业并购为主线,以业绩整合为手段,以市值提升为目标,为上市公司提供资产标的、目标甄选、交易撮合、方案设计、财务顾问、流动性支持、承销发行等全方位、一体化综合金融服务。

其主要重组并购模式为大股东+PE模式及上市公司+PE模式,从而使得并购基金有明确的退出渠道,能够充分利用融资杠杆,产生并购乘数效应,锁定交易规避复杂审批环节,并提供拉风箱的吐纳空间,持续做大市值。

3、境内外资本市场投资

在港股市场,中融资本作为中融信托主要的海外战略平台,对中融信托过往及未来港股投资相关业务进行统一管理,并积极挖掘中资企业在香港首发募集、借壳上市等投融资机会,自主开展投资业务,与中融信托进行联动,共同拓展业务机会。

在港股投资方面,公司推出港融通系列集合资金信托计划,主要以锚定投资、基石投资、闪电配售为主。目前正在进行的投资项目包括港融通1号、2号、5号、6号、7号、8号等集合资金信托计划。     

此外,中融资本还积极对A股市场进行以重组并购、借壳上市、产业投资为目标的类PE投资,推出了中融-睿融通系列集合资金信托计划。

(三)投资顾问

中融资本建立专业的投资顾问团队,提供专属的投资顾问服务。公司通过推出资讯产品、提出投资建议等服务,全面满足客户对深度资讯、个性化投资、财富管理等方面的投资需求。

中融资本投资顾问团队拥有专业的金融知识,并长期从事证券、股权投资等金融业务,具有丰富的业界经验。公司的投资顾问与客户深度沟通,提供一对一个性化投资顾问服务,其中包括向客户介绍和推荐投资项目的投资分析服务与基于公司财务状况分析的财务顾问服务。同时,公司已正式获发了香港证监会批复的4号牌照,成为了一家拥有提供国际性证券咨询服务资格的香港金融机构。这一资格对投资者全面参与国际市场投资,拓展投资标的范围,丰富产品的选择具有重要的意义。

(四)咨询服务

公司研究部门的行业研究团队具有多年相关行业的工作经历与投资咨询服务经验,致力于为机构客户提供投资策略、行业研究等领域的综合咨询服务。

中融资本以中国经济运行尤其是资本市场发展的宏观形势为基础,对热门行业进行深入详尽的分析,力求通过宽视角、深层次、高质量的研究,提高公司的咨询服务质量,并为投资者提供最为科学的金融咨询服务。

三、工作展望

(一)子公司设立

中融资本计划设立境内外子公司,申领QFII、RQFII、QFLP、QDIE等多项牌照,作为香港资本及境内资产交易联接的桥梁;设立外商融资租赁公司,利用净资本10倍跨境通道引入境外资金。

(二)资金获取及客户培育

计划利用各类融资工具,围绕公开交易市场发行各类债券;为中融信托客户拓展境外投资市场并逐步建立境外高净值客户基础。

(三)业务拓展

未来,中融资本计划以资产管理业务为基础业务,以香港公开

市场为资金来源,并以投资银行业务为增长点,以资本市场为增值及退出渠道。